¿Cómo recorrer las líneas de un archivo?

Digamos que tengo este archivo:

hello
world
hello world

Este programa

#!/bin/bash

for i in $(cat $1); do
    echo "tester: $i"
done

salidas

tester: hello
tester: world
tester: hello
tester: world

Me gustaría tener el for itere sobre cada línea individualmente ignorando los espacios en blanco, es decir, las dos últimas líneas deben reemplazarse por

tester: hello world

Usando comillas for i in "$(cat $1)"; da como resultado i siendo asignado todo el archivo a la vez. ¿Qué debo cambiar?

Respuesta aceptada:

(9 años después:)
Ambas respuestas proporcionadas fallarían en archivos sin una nueva línea al final, esto efectivamente omitirá la última línea, no producirá errores, conduciría a un desastre (aprendido de manera difícil:).

La mejor solución concisa que encontré hasta ahora que "Simplemente funciona" (tanto en bash como en sh):

while IFS='' read -r LINE || [ -n "${LINE}" ]; do
    echo "processing line: ${LINE}"
done < /path/to/input/file.txt

Para obtener una discusión más detallada, consulte esta discusión de StackOverflow:¿Cómo usar "mientras se lee" (Bash) para leer la última línea de un archivo si no hay una nueva línea al final del archivo?

Cuidado:este enfoque agrega una nueva línea adicional a la última línea si ya no hay ninguna.