¿Cómo escribir una cadena de varias líneas usando Bash con variables?

#!/bin/bash
kernel="2.6.39";
distro="xyz";

cat > /etc/myconfig.conf << EOL
line 1, ${kernel}
line 2,
line 3, ${distro}
line 4
line ...
EOL

esto hace lo que quieres.

La sintaxis (<<< ) y el comando utilizado (echo ) está mal.

Correcto sería:

#!/bin/bash

kernel="2.6.39"
distro="xyz"
cat >/etc/myconfig.conf <<EOL
line 1, ${kernel}
line 2, 
line 3, ${distro}
line 4 line
... 
EOL

cat /etc/myconfig.conf

Esta construcción se conoce como Documento Here y se puede encontrar en las páginas de manual de Bash en man --pager='less -p "\s*Here Documents"' bash .